在 XNUMX 月份下跌之後,英偉達(納斯達克股票代碼:NVDA)的股票迅速回吐了他們的損失,現在交易價格創歷史新高。 憑藉其競爭對手的股份, 英特爾(納斯達克股票代碼:INTC)Advanced Micro Devices(納斯達克股票代碼:AMD),情況恰恰相反:它們的價格下降了。

我在 R 博客的另一篇文章中簡要介紹了 NVIDIA 股票的增長; 今天,我將推測更多細節,並嘗試回答這三個公司中的哪一個更好投資。

臂有限公司

現在影響英偉達及其競爭對手股票的事件在 2020 年開始平息。
那時 赫爾曼·豪瑟(Hermann Hauser)Arm Limited的聯合創始人宣布,未來英偉達可能會成為處理器市場的壟斷者。 但是讓我們一步一步來。

XNUMX 月,英偉達分享了其收購競爭對手 British Arm Limited 的計劃。 軟銀集團公司(場外交易代碼:SFTBY).
Arm Limited 是全球最大的便攜式和移動設備、服務器和超級計算機處理單元供應商之一。 2020 年,Arm 處理單元是最受用戶歡迎的處理單元。

英偉達與Arm合併的反對者

Hermann Hauser 仍在試圖阻撓此次收購,並指出英國長期以來一直夢想有一家像 Apple(納斯達克股票代碼:AAPL)這樣的公司,Arm 也能取得可比的結果。

與英偉達的合併可能會導致公司總部遷往美國,因此英國將失去數千個工作場所,但最重要的是,它將失去一家有前途的世界公司,而英偉達將壟斷CPU市場。

豪瑟甚至給英國首相寫了一封公開信,要求阻止這次合併。
其他在其市場上也是壟斷者的公司(無論這看起來多麼具有諷刺意味),都向他伸出了援手。 那些是 Alphabet(納斯達克股票代碼:GOOG)和微軟(納斯達克股票代碼:MSFT)。

Apple 對此次收購感到緊張,因為全球 90% 的移動設備都使用 Arm 產品,包括 Apple 設備。 可能的合併也在嘮叨 高通公司(納斯達克股票代碼:QCOM) 因為這家公司是 Arm Limited 的主要客戶。 如果英偉達能夠完成合併,上述所有公司都將依賴它。

英偉達 Grace GPU

NVIDIA 決定不等待合併獲得批准,並繼續與 Arm Limited 合作。 這種合作產生了名為 NVIDIA Grace 的 GPU。

2021 年 10 月,NVIDIA 宣布推出其首款基於 Arm 架構的數據處理中心處理單元 NVIDIA Grace。 配備此 GPU 的服務器的處理能力比之前已知的任何服務器高 XNUMX 倍。

英偉達 Grace GPU 是一個專門的處理單元,用於小眾計算和教授具有超過 1 萬億個參數的新一代 NLP(自然語言處理)模型。 瑞士超級計算機中心和美國國家實驗室將成為首批基於 NVIDIA Grace 創建新計算機的實體。

投資者對演講的反應

這些介紹導致對股票的需求突然增長,這自然反映在它們的價格上。 它在短時間內增長了 10%。 緊接著,華爾街分析師將該股目標價上調至800美元。

NVIDIA(納斯達克股票代碼:NVDA)股價走勢圖

不管合併是否會發生,英偉達已經進入GPU市場。 它以前從未有過用於數據處理中心的 GPU,不得不依賴英特爾和 AMD 的產品。 現在他們不再需要它了。 NVIDIA 現在能夠僅基於自己的處理單元創建數據處理中心。

一家公司生產的 GPU 和 CPU 是一種非常強大的組合,為公司提供了光明的未來。 與 Arm 的合併將使他們能夠將 NVIDIA 基於 AI 的計算能力與龐大的 Arm 生態系統相結合。 英偉達 GPU 和 CPU 的結合就像攀登珠穆朗瑪峰,而合併就像一次太空旅行。

對手如何反應

在演講當天,英特爾股價創下歷史新高。 然而,他們以 5% 的跌幅收盤,並在接下來的兩天繼續下跌。

英特爾(納斯達克股票代碼:INTC)股價走勢圖

AMD 股價也收跌,跌幅約為 5%。

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) 股價走勢圖

INTL和AMD是否接近崩潰? 

當然不。 首先,NVIDIA Grace 僅在 2023 年發售,並不適合一般用途。 這是安裝在專用計算機器上的專用處理單元。

和以前一樣,NVIDIA 將在 PC 市場上與英特爾和 AMD 合作。 而目前競爭對手股價的下跌可用於投機性購買。

最後,在演講結束後的第四天,AMD 的股票重演了他們失去的東西。 英特爾股價也從 64 美元的支撐位反彈並上漲了 2%。

英特爾投資工廠建設

如果我們嘗試預見未來,3年內,NVIDIA可能會成為英特爾和AMD的嚴重威脅。 然而,在當前形勢下,電動汽車的蓬勃發展和在家工作引發了對半導體的需求激增,導致其短缺。

此外,美國和中國之間的衝突使得美國政府正在製定支持國內半導體生產商的計劃。 排名第一的是英特爾。

它已經撥款20億美元建設兩個工廠,即增加產量並進入合同生產市場。 因此,美國政府甚至可能會支持該公司。

對英特爾來說,英偉達只是這個市場的競爭對手,但從全球對半導體的需求來看,英特爾將有足夠的資金繼續改進他們的產品。

AMD 進入加密挖礦市場

AMD 既沒有浪費時間。 半導體的短缺對其收入有利。 根據最新的季度報告,收入比去年同期增長了 52%。

該公司計劃進入加密貨幣挖礦市場。 為此,AMD 正在開發主要用於挖掘以太坊的 GPU。 通過這種方式,AMD 計劃確保其在 NVIDIA 已經佔據優勢的加密市場中的地位。

因此,在不久的將來,我們不應低估英特爾,也不應低估 AMD。 這些公司對投資仍然具有吸引力,尤其是在半導體市場蓬勃發展的情況下。 需求如此之高,相對弱小的玩家的產品也會受到歡迎,而AMD或英特爾卻絲毫不弱。

英偉達的財務表現

讓我們回到英偉達。 Q1的結果要到4月份才能知道,現在來看看2020年的Q5。當時公司營收創歷史新高,突破60億美元,同比增長67%年。 遊戲市場的銷售額也創下歷史新高:增長了 2.5%,達到 XNUMX 億美元。

數據處理中心的銷售額也增長了 97%,達到 1.9 億美元。 這個結果暗示了現在增長特別快的細分市場的想法。 NVIDIA 為這個市場設計其處理單元也就不足為奇了。

在專門討論該報告的會議上,該公司提出了對 1 年第一季度的強勁預測; 預計收入將達到2021億美元,比5.3年第一季度增長72%。

英偉達資產達28億美元,負債不足12億美元。 公司的自由資金流動超過11.5億美元。 所有這一切都意味著,從其財務業績來看,NVIDIA 是一個不錯的投資選擇。

結束語

不管英偉達是否會與 Arm Limited 合併,英偉達 Grace GPU 已經將公司提升到一個新的銷售水平。

Arm Limited 的年收入為 2 億美元,但一年的淨利潤僅為 50 萬美元。 從此次出售中,軟銀可以獲得 31 億美元。 有了這樣的淨利潤,Arm 不會在本世紀給軟銀帶來 31 億美元。 從這一點來看,母公司將從合併中獲利。 NVIDIA 將設法充分發揮 Arm Limited 的潛力,並在用戶設備中使用 AI 方面取得很大進展。

是的,合併後,公司可能會成為市場壟斷者,但人工智能的更快發展面臨風險。 這就是全球主導地位的問題。 使用人工智能的人統治世界。 這就是為什麼這次合併對美國來說如此受歡迎而讓中國感到害怕。 英國將在這裡做出艱難的選擇。

無論如何,現階段投資英偉達將是一個不錯的決定。 令我害怕的一件事是事情通常會出錯。 因此,投資 NVIDIA,永遠不要超過風險限制。

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材料是由

他自 2004 年以來一直在金融市場工作。自 2012 年以來,一直在美國交易所交易股票並發表有關股票市場的分析文章。 積極參與準備和提供 RoboForex 教育網絡研討會。