在本概述中,我將讓您熟悉外匯市場情緒這樣的概念。 它有助於確認當前趨勢並警告您可能的結束。

什麼是市場情緒?

市場情緒 指大多數市場參與者在某一時刻的普遍情緒。 “sentiment”這個詞起源於法語,意思是“感覺、心情”。 市場情緒顯示了市場參與者目前熱衷的東西——購買金融工具(一組資產)或出售它。

換句話說,市場情緒是交易者、投資者和其他市場參與者對某個金融市場或資產的樂觀和悲觀的當前平衡。 這是基於某些期望的某種集體情感。 預期通常是由新聞和各種基本因素形成的。

例如,如果市場參與者確定股市會增長,他們就會開始積極購買股票,從而支持看漲趨勢。 相反,如果大多數玩家確定股價會下跌,並出現看跌趨勢——他們將開始出售他們預計很快會下跌的資產。 因此,市場供應將變得過剩,從而導致價格下跌。

外匯市場情緒顯示了大多數市場參與者現在更喜歡做的事情:買入或賣出貨幣。 交易者使用諸如“買入美元”之類的表達方式——這意味著交易者準備買入美元兌其他貨幣,或“賣出美元”——這意味著交易者準備賣出美元兌其他貨幣。

市場情緒和預期受多種因素影響。 支持貨幣匯率的因素形成積極情緒(購買情緒)。 推動貨幣下跌的因素形成負面的市場情緒(賣出情緒)。 檢查以下影響外匯市場情緒的因素。

哪些因素影響外匯市場情緒?

市場情緒主要受所謂的基本面因素影響。 它們包括直接影響貨幣匯率的各種金融、經濟和政治事件。 這些因素被研究 基本面分析. 以下是這些因素中最重要的因素:

  • 中央銀行的貨幣政策:主要利率的上升和下降週期可以形成本國貨幣的長期上升趨勢和下降趨勢。 如果市場參與者預計利率會上漲,市場情緒將看漲:市場參與者將準備購買。 如果預期利率會下降,則反之亦然。
  • 經濟因素:如果有關國家經濟的消息是積極的(GDP、就業、生產等),則市場對貨幣的情緒會改善。
  • 政治因素:選舉、政府辭職、醜聞、制裁等會形成對貨幣的負面市場情緒。
  • 謠言和預期:它們包括政治和經濟因素,但以謠言和預期的形式出現。
  • 不可抗力:自然災害、人為災害、恐怖行為、流行病。 所有這些都會對貨幣形成嚴重的負面情緒。

基本面因素對外匯市場情緒的影響可以是短期的(幾分鐘到幾天),也可以是長期的(幾週、幾個月、幾年)。 例如,有關上月失業率增長的信息可能對市場情緒產生短期負面影響,而央行行長宣布有必要加息,則可以形成對貨幣的長期積極情緒。

評估外匯市場情緒的指標

為了檢測當前的市場情緒,可以使用各種指標。 他們試圖評估市場情緒並以數字或圖形方式表達。 通過他們,人們可以總結交易者的當前頭寸和意見,以及他們如何影響價格走勢。
以下是評估外匯情緒的三個流行指標。

DXY

DXY(美元指數) 是顯示當前市場對主要世界貨幣的情緒的主要指數。 指數的走向(當前趨勢)反映了實際的市場平衡。 指數上漲意味著市場情緒積極,美元兌主要貨幣上漲,而指數下跌意味著市場情緒消極,主要貨幣走弱。

DXY 在交易所作為期貨和期權進行交易。 通過技術分析,您可以分析指數圖表並檢測當前對美元的情緒:正面、負面或中性。 您可以在各種信息資源(例如 tradingview.com)上找到 DXY 圖表。

美元指數價格走勢圖

關於貨幣期貨的 COT 報告

A COT(交易者承諾)報告 是一份周刊,顯示期貨市場各個參與者的總頭寸。 COT 由美國商品期貨交易委員會每週五發布。 儘管此數據涉及期貨,但它們與外匯市場密切相關。

COT 顯示三組交易者的貨幣(和其他資產)期貨的干淨多頭和空頭頭寸:

  • 商業對沖者是使用期貨市場對沖其在貨幣和現貨市場上的風險的大型公司和實體。 他們適度地影響了總體情緒。
  • 大型交易者是主要的機構投資者、對沖基金和其他在期貨市場上進行交易以進行投資和獲利的組織。 這個群體的情緒更重要。
  • 小型貿易商:這一類別中的大多數由私人市場參與者或小公司組成。 他們對市場的影響是微乎其微的。

您可以通過 COT 在各種分析資源(例如 finviz.com)上跟踪貨幣期貨的市場情緒。 在貨幣期貨圖表下,您可以找到一張圖表,上面列舉的三組交易者由三條線表示。 當線為正時,買入頭寸佔優勢,而當線在負區域時,這意味著賣出頭寸占主導地位。

COT 報告 - 日元期貨

移動平均線

另一種評估情緒的流行和示範工具是 移動平均線. 它們顯示所選貨幣對在特定時期內的平均值。 如果價格高於平均水平,這意味著當前的情緒是積極的; 如果低於平均水平,則情緒為負面。

要評估短期情緒,請使用周期較短(從 5 到 50)的均線,對於長期情緒——週期較長(100、200)的均線。 例如,當價格從下方穿過 200 天 SMA 時,這意味著情緒正在變得積極,並且可能開始上升趨勢。 反之亦然,如果報價跌破 200 天均線,則意味著負面情緒並預示下跌趨勢。

美元/日元價格突破 200 天均線

在交易中使用外匯情緒

我會挑出在交易中使用市場情緒的系統。 第一個策略假定使用情緒來確認當前的市場趨勢,即它幫助您選擇您將交易的主要方向 n。 第二種策略假定使用當前趨勢結束和修正甚至逆轉開始的信號。

確認當前趨勢

您可以使用上述指標。 當指標不太接近極端時,它們可以幫助您確認當前趨勢:

  1. DXY 表現出上升趨勢(對美元的積極情緒)或下降趨勢(對美元的消極情緒)。
  2. 基於 COT 的圖表顯示了大型交易者何時開始改變他們的頭寸:如果他們為負,這確認了下降趨勢,如果他們為正,則為上升趨勢。
  3. 當 D1 圖表向上穿過 200 天 SMA 時,這確認了一個上升趨勢,如果它向下穿過它,這意味著一個下降趨勢。
  4. 新聞:利好消息支持上漲趨勢,負面消息支持下跌趨勢。

示例:

以美元/日元的 D1 為例:

  1. 該圖表已升至 200 天均線上方。
  2. DXY 顯示上升趨勢。
  3. 日元期貨的 COT 線並不極端,大型交易者的線開始向下(賣出日元兌美元)。
  4. 消息是積極的,股市正在增長——這支持了美元/日元的增長。

總而言之,情緒指標支持該貨幣對的上漲趨勢; 用 技術分析 尋找買入頭寸的切入點。

美元/日元 - 確認當前趨勢

可能的修正和逆轉信號

當指標達到它們的極端值,或者它們的信號發生相反的變化時,這會警告您可能的修正或逆轉:

  1. DXY 改變方向; 反轉形態 可能形成。
  2. COT 圖顯示了極端情況,大型交易者和商業對沖者的線顯示出嚴重的背離。
  3. 價格圖表開盤時離 200 天 SMA 很遠,之後開始反向移動,以更快的均線收盤(例如 7、14)。
  4. 消息:正面消息引發正面修正,負面消息相應做。

示例:

在美元/日元的 D1 上出現強勁的上漲衝動後,出現了可能回調或向下反轉的信號:

  1. 該貨幣對的圖表遠離 200 天均線,然後從上方穿過更快的均線 (7,14)。
  2. DXY 已經向下反轉。
  3. 日元期貨的 COT 線顯示了今年的極值,大型交易者和商業對沖者的線已經出現了最大的背離。
  4. 這個消息是中性的。

指標表明美元/日元已經開始下行修正。 避免購買; 您甚至可以使用技術分析來尋找短期銷售的切入點。

USD/JPY - 可能的修正和逆轉信號

結束語

外匯市場情緒反映了貨幣市場的普遍情緒。 通過各種指標,您可以評估誰在主導市場——多頭(相信貨幣的增長)或空頭(指望其下跌)。 外匯市場情緒是對基本面和技術分析規則的有益補充。


材料是由

自 2004 年以來一直在金融市場交易。他所獲得的知識和經驗構成了他自己的資產分析方法,他很高興與 RoboForex 網絡研討會的聽眾分享這些方法。