金融市場的交易可以輪流帶來盈虧。 虧損的原因有很多,首先是資產的不可預測行為,以及不明智地收集的投資組合。 本文專門討論後一個原因,討論使您的投資組合多樣化以降低風險並從市場中獲得最大收益的基本方法。

我們都知道一句話:“永遠不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡”,它完美地描述了單一投資組合的危險。 把所有的雞蛋放在一個籃子裡意味著把所有的東西都投資在一種工具上,然後等待利潤。 實踐表明,這種策略並不總是奏效。

什麼是多元化?

在投資方面 多樣化 意味著在各種金融工具中分配您的投資資本,以降低風險並增加利潤。 這種方法有助於通過在您的其他工具上獲利來彌補因您的一種工具下跌而可能造成的損失。

直到 1950 年代,股票市場的多元化原則受到基本面分析(格雷厄姆和多德的理論)的限制:人們通過研究發行人的業務來選擇投資選項,幾乎忽略了風險。

1952 年,在《金融雜誌》上發表了一篇關於收集年輕研究生 Harry Markowitz 的投資組合的文章。 他在文章和博士論文中的想法成為現代投資組合理論的基礎。

Markowitz 描述了一種完全數學方法來形成投資組合,允許根據利潤/風險比率選擇資產。 1990年,他的研究獲得了諾貝爾獎。
在本文中,我不會描述 Markowitz 的想法或形成投資組合的統計方面,因為這些是不同的、更詳細的討論的主題。 在開始這樣的談話之前,你需要了解多樣化的基本原則,以避免在這個階段已經把所有的雞蛋放在一個籃子裡。

投資組合的基本多元化原則

在現代世界中,經濟的所有分支不可能同時增長。 因此,投資者需要以這樣一種方式分配他們的資本,即在一個經濟部門的資產或資產組下滑的情況下,投資組合仍能產生利潤。

基本多元化原則假定將您的投資資本分配給來自不同經濟部門的公司股票以及各種金融工具。

主要經濟部門:

  1. 重工業
  2. 醫療保健、生物技術、藥理學
  3. IT和計算機
  4. 娛樂
  5. 結構
  6. 金融和銀行
  7. 運輸
  8. 石油生產和加工

主要市場工具:

  1. 公司股份
  2. 債券
  3. 貨幣和貨幣對
  4. 金屬
  5. 交易所買賣基金
  6. 商品期貨

如何分散您的投資組合?

如果投資者決定在沒有數學計算的情況下形成他們的投資組合,他們必須盡可能多地使用有關當前市場情況的基本數據。

我建議我們應該一起嘗試評估當前的經濟事件並檢查各種工具是否包含在您的投資組合中的潛力。

分析基本經濟因素

從 2021 年的趨勢來看,當 COVID-19 的大流行仍在某些國家肆虐甚至變得更加猛烈時, IT公司 正在下降,因為邊界正在關閉,客流正在減少。

從理論上講,這些份額將在大流行結束後開始增長,但我們不知道這種情況何時發生。 運輸公司的股票可以成為一項長期投資,而且相當便宜。 然而,這裡的風險增加了:沒​​有人知道他們什麼時候會恢復營業。

醫療保健和製藥 與大流行前相比,該行業增長了很多,並且仍有增長空間。

由於所有的封鎖和封閉的邊界,人們被困在家裡,試圖找到 IT. 製作此類內容並在線提供此類內容的公司看起來很有吸引力。 工作的公司也是如此 IT — 對於許多人來說,互聯網實際上已成為分散注意力的唯一途徑。 因此,理論上,這些公司的股票可能會繼續增長。

石油生產加工企業 正在虧損,因為交通不活躍。 另一方面,貨物運輸需求依然旺盛,運輸企業持續消耗燃料。

建築公司 表現出沒有增長但看起來很有希望:在現階段購買廉價的建築工地,您可以期待未來的顯著增長。

重工業 做得比 IT 還差; 然而,當疫情結束後,人們將需要修理機器並獲得新材料,這可能會提高公司的利潤並提高其報價。

銀行業 由於許多中小型企業停止工作,已經失去了許多企業客戶,但在不久的將來情況可能會發生變化。

為長期投資收集投資組合,您可以在這些行業的公司之間分配您的資金:某些投資的不確定性和風險將部分由其他投資的積極趨勢來保障。

分析金融工具的潛力

以上是我推測的 股票. 投資組合多樣化的另一種基本方法是將您的資本分配到各種金融工具中。

債券

債券 不是最有利可圖的投資選擇,但它們是最穩定的投資選擇。 您不應將它們從您的投資組合中排除。

貨幣

隨著所有政治辯論和事件的發生,為什麼不投資於發展中國家的貨幣呢? 封鎖結束後,旅遊目的地將變得充滿希望。

渴望在國外度假的人們會很樂意將錢帶到那裡,從而強制執行旅遊國家的貨幣。

金屬

一直需求旺盛,即使在回調後仍保持增長。 此外,您沒有義務僅僅停止購買黃金:考慮 silver,廣泛用於工業,或鉑金,在珠寶和製造業中也有需求。

ETF

交易所買賣基金 聯合各種公司的股票,並允許投資於一整套資產。 同時,有相當多的ETF為投資者提供了選擇。 投資它們,請記住,您的股息稅將增加。

期貨

期貨是另一種多元化工具。 有股票、貨幣、指數和商品的期貨,例如農產品(糖、小麥、玉米)。

投資農業衍生品,要注意出口國的天氣,因為它直接影響作物,從而影響最終產品的價格。

結束語

總而言之,我想說使您的投資組合多樣化並非一日之功。 您需要密切關注市場,有時會為其他人更改某些資產。 通常,一些股票上漲後,他們會進行修正,而等到修正結束是不明智的。 擺脫一種資產併購買一種有前途的被低估的工具會更有利可圖。

另外,請記住,我已經告訴過你所謂的“投資組合多樣化”的冰山高峰。 除了決定把錢放在哪個“籃子”里外,你還需要決定以什麼利率,以及計算盈利能力和 風險.


材料是由

自 2009 年以來一直從事外匯交易,也在股票市場交易。 定期參加面向具有任何經驗水平的客戶的 RoboForex 網絡研討會。